Pénzügyi tervet kell írnom! Tud valaki segíteni? (tudásbázis)

Wow!

Köszi!

Akkor neki is fekszek...

Hitelt szeretnél felvenni a ruházati bolt indításához? Arra kellene nagyon odafigyelni, hogy az adott bank milyen - kezdő, vagy 2 éves beszámolóval rendelkező - vállalkozásnak ad egyáltalán hitelt. Tervezel, tehát mondják meg a kiválasztott banknál, hogy melyik terv-módszer az, amelyiket elfogadják. Ebből legalább 5 félét használnak. Amikor készíted a következőkre figyelj!

Projektek előterjesztése, dolgok amire a vizsgálatnál a bankok figyelnek

1. Ügyfél bemutatása (alapadatok, tulajdonlás, érdekeltségek, fennálló banki kapcsolatok – hitel és számlavezetés, érvényes limit és terheltsége, döntési szint)

2. Kért kockázat ismertetése (áttekintő táblázat(ok))

3. Az ügylet bemutatása (műszaki megvalósítás tárgya és ütemezése, projekt szereplői a megvalósításban, folyamatok és kockázatok, fizetési ütemterv, finanszírozási igény, előleg, CF alakulása, hasonló projektben nyert tapasztalatok stb.)

4. Az ügylethez kapcsolódó szerződések értékelése (a megrendelő és fővállalkozó között kötött vállalkozói szerződés szövegének, műszaki tartalmának, határidők, feltételek, kötbérek értékelése, valamint alvállalkozókkal tervezett szerződések értékelése

5. Fizetési feltételek, különös tekintettel az ütemezésre (előleg, részszámlák), fizetési módokra, valamint fizetési határidőkre

6. Projekt pénzügyi költségvetése és költségterve (Milyen költségek merülnek fel a projekt kapcsán, ezek megoszlása költségnemekre bontva, alvállalkozói tervezett fizetési ütemezés, előleg stb., hogyan igazodnak havi bontásban a kiadások a várható bevételekre, hol keletkezik finanszírozási igény, előleg, részszámlázások és finanszírozási igény lehívásának ütemezése, törlesztés ütemezése)

7. Ügylet üzleti kockázatának minősítése (építési, kivitelezési kockázat, piac és vevők nemfizetésének kockázata, alvállalkozói kockázat)

8. Projekt kockázatvállalás és fedezeti érték vonatkozásában (felajánlott biztosíték értéke a projekt egyes szakaszaiban, azaz az engedményezhető árbevétel a kockázatvállalással szemben, további biztosítékok szerepe, pl. hitelfedezeti garancia, export-hitelbiztosítás, vevőfinanszírozás, továbbengedményezett alvállalkozói garanciák, nem számszerűsíthető biztosítékok pl. negatív pledge, pari passu stb.)

9. Kockázatvállaláshoz kapcsolódó feltételek, fedezetek értékelése, monitoring feladatok, monitoring terv)

10. Összefoglaló értékelés (ügyfél és ügyletkockázatok rendszere, kivédésére tett feltételek, kötelezettségvállalások, monitoring javaslat) és javaslat

11. Határozati javaslat (limit összege és érvényessége, ügylet paraméterei, feltételei, monitoring feladatok)

A megvalósíthatósági tanulmány feladata a kiválasztott projekt megalapozottságának és életképességének vizsgálata. A tanulmány elkészítésének eredménye a javasolt projekt relevanciájának, megvalósíthatóságának és fenntarthatóságának értékelése.

A megvalósíthatósági tanulmány elkészítése során két vagy több, az eredeti cél megvalósítását szolgáló alternatíva meghatározása, specifikációja, összehasonlítása történik meg, olyan információkat nyújtva, amelyek elősegítik a végső döntést. (Pl. legegyszerűbb változat: 1. alternatíva: nem valósul meg a beruházás, 2. alternatíva: megvalósul a beruházás.)

A megvalósíthatósági tanulmány elkészítésének lépései

A megvalósíthatósági tanulmány elkészítése az alábbi lépéseket foglalja magában.

8. lépés:

A projekt megvalósíthatóságának és fenntarthatóságának értékelése Folyamatos konzultáció az érintett partnerekkel

7. lépés:

Gazdasági-társadalmi hatások elemzése

6. lépés:

Környezeti, környezetvédelmi hatások elemzése

5. lépés:

Pénzügyi elemzés

4. lépés:

A projekt megvalósításának elemzése

3. lépés:

Alternatív megoldások elemzése

2. lépés:

A szükséglet vizsgálata, amelyre a projekt reagál

1. lépés:

Jelenlegi helyzet vizsgálata

0. lépés:

Projektötletek kidolgozása

A megvalósíthatósági tanulmány egy lehetséges felépítése

0. Főbb projekt adatok – projekt adatlap

Főbb projekt adatok:

projekt címe,

megvalósulás helye,

projekt gazda adatai,

projekt céljai,

tevékenységek,

outputok, eredmények,

költségvetés,

finanszírozás,

időbeli ütemezés

1. Vezetői összefoglaló

A vezetői összefoglaló nem részletezi a megvalósíthatósági tanulmány egyes fejezeteit, hanem annak fő céljait, főbb elemeit és eredményeit emeli ki, továbbá tartalmazza a megvalósíthatósági tanulmány főbb megállapításait és következtetéseit.

2. Az alkalmazott módszertan bemutatása

Bemutatja a tanulmány kidolgozása során alkalmazott konkrét módszereket és inputokat. A fejezet főbb elemei:

A megvalósíthatósági tanulmány célja, szerepe;

A megvalósíthatósági tanulmány elkészítéséhez felhasznált inputok, források;

A megvalósíthatósági tanulmány elkészítése során alkalmazott módszerek.

3. Szükséglet elemzése, lehetséges alternatívák

Bemutatja azon szükségleteket, amelyre a projekt reagál, valamint a lehetséges alternatívák összehasonlítását tartalmazza.

3.1. A fejlesztési probléma, szükséglet bemutatása (kereslet-kínálat elemzése)

Elemezni szükséges a jelenlegi helyzetet és az elérni kívánt állapotot, azt, hogy mekkora a kereslet a beavatkozás iránt, illetve mekkora pótlólagos keresletre lehet számítani a beavatkozás eredményeként. Az elemzés hivatalos és becsült adatok felhasználásával valósul meg.

3.2. A probléma kezelését célzó lehetséges alternatívák, stratégiák bemutatása, elemzése, összehasonlítása

A fejlesztési szükséglet, probléma ismeretében meg kell vizsgálni, hogy milyen megoldásokkal lehet azokat kielégíteni. Csak egy összefoglaló, nem túl részletes elemzés szükséges.

4. A projekt bemutatása

4.1. A projekt hátterének, kontextusának, környezetének elemzése

A projekt előzményeinek, hátterének, és a projekt programozási környezetének, a projekt tágabb környezetének, a projekt szűkebb gazdasági-társadalmi környezetének, a projekt közvetlen helyszínének bemutatása.

4.2. A projekt megvalósítás részletes bemutatása

A projekt adatai,

érintettek bemutatása,

partnerség és együttműködés bemutatása,

a projekt célrendszere (átfogó, konkrét és operatív célok bemutatása),

a projekt elemei, a projekt keretében végrehajtandó konkrét tevékenységek,

indikátorok,

a projekt megvalósítási mechanizmusa (a megvalósítás szervezeti, intézményi háttere, felelősségek, költségvetés, finanszírozás, projekt monitoring és értékelés, kockázatok és feltételezések),

a végrehajtás ütemterve

5. Környezeti hatások vizsgálata

A megvalósítandó projekt környezeti, környezetvédelmi hatásai. Csak egy összefoglaló jellegű, nem túl mély elemzésre van szükség. Cél a hatások bemutatása és azok minimalizálási módjainak meghatározása.

6. Pénzügyi elemzés

Vizsgálni szükséges egyrészt a beavatkozás nélküli pénzügyi helyzetet, másrészt a beavatkozás esetén kialakuló pénzügyi helyzetet, az eredmények összevetése jelenti a projekt pénzügyi jövedelmezőségének és megtérülésének elemzését.

6.1. Költségek elemzése

beruházási költségek nagysága

kapcsolódó tőkeköltségek (hitelek törlesztése, kamatok, adók)

állandó és változó működési költségek

6.2. Bevételek elemzése

alkalmazott egységárak

várható bevétel nagysága

6.3. Költség-haszon elemzése

Cash-flow elemzés (a projekt teljes futamideje alatt várható összes bevétel és összes beruházás és a rendszeres jellegű költségek nagyságának meghatározása, likviditási elemzés)

Jövedelmezőség és megtérülés számítás, pénzügyi elemzések (a befektetés megtérülési ideje (payback period), nettó jelenérték)

Szervezetek pénzügyi elemzése (pénzforgalmi kimutatás, eredménykimutatás, mérleg)

6.4. Finanszírozási források meghatározása

A pénzügyi megvalósíthatóság elemzésének fontos része a projekt finanszírozási forrásainak (saját forrás, támogatás, hitelek) elemzése és a pénzügyi finanszírozási terv összeállítása.

7. Kockázatelemzés

7.1. Kockázatelemzés 4 lépése:

kockázat azonosítása,

kockázat értékelése,

kockázat kezelése,

kockázat kommunikációja.

8. Gazdasági-társadalmi hatások vizsgálata

A gazdaság-társadalmi multiplikatív hatások, externáliák vizsgálata számszerűsítve történik, ha erre nincs lehetőség, akkor a várható hatásokat szövegesen kell bemutatni.

Elemei:

elméleti háttér bemutatása

gazdasági előnyök, hátrányok bemutatása (pl. munkahelyteremtés / megszüntetés)

társadalmi előnyök, hátrányok bemutatása (pl. esélyegyenlőség, környezetvédelem)

9. Összegzés: a projekt megvalósíthatósága

A megvalósíthatósági tanulmány befejezéseként összegezni szükséges a megadott szempontok alapján elvégzett elemzések eredményét, ezáltal végső következtetés vonható le az adott projekt megvalósíthatóságáról.

A MÉRLEG ÁTFOGÓ ELEMZÉSE

A cég vagyoni helyzetének az elemzése

Tőkeszerkezeti mutató

** tőkeerősség = saját tőke / összes források v. eszközök

Függ a vállalakozó profiljától. 30% alatt lehet kritikus a tőkeerősség.

A növekedés a kedvező.

** kötelezettségek részaránya= kötelezettségek / összes források

A csökkenés a kedvező. 70% v. fölött lehet kritikus, különösen inflációs viszonyok között.

** céltartalékok részaránya= céltartalékok / összes források

** befektetett eszközök fedezete= saját t. / bef. eszközök

100% vagy fölötti érték a kedvező.

másképpen = (saját t. + hosszú lej. köt.) / bef.eszk.

** saját t. növekedésének mértéke= mérleg sz. eredmény / saját t.

= mérleg sz. e. / jegyzett tőke

Növekedés a kedvező önmagában /főleg akkor, ha saját teljesítményből adódik/

** eszközigényességi mutató= összes források / saját t.

Megmutatja, hogy egységnyi saját tőkével hány egység eszközállományt mozgat a vállalkozás. Itt a csökkenés a kedvező.

** jegyzett tőkén felüli vagyoni fedezet= saját t. – jegyzett t. – lekötött tartalék – értékelési tart.

A növekedés önmagában a kedvező.

Pénzügyi helyzet elemzése

I.Adósságállomány mutató

A hosszú lejáratú köt. értjük.

** adósságállomány aránya= hosszú lej. köt. / (hosszú l.k. + saját t.)

Csökkenés a kedvező. 60-65% ill. azt meghaladó érték a kritikus.

** saját tőke aránya= saját t. / (hosszú l.k. + saját t.)

**adósságszolgálat fedezete= (adózott er. + ÉCS + hosszú l.k. kamata) /

/ (hátrasorolt és hosszú l.k. + esedékes törlesztő részlete és kamata)

1,3 vagy a feletti érték mondható biztonságosnak.

** adósságállomány fedezettség= saját t. / hosszú l.k.

A növekedés a kedvező.

** eladósodottság foka= kötelezettségek / összes forrás

Az adósságállomány mutatói a hosszú l.k. és saját tőke arányát mutatják.

II.Likviditási mutatók

Nem %-os mutató

** likviditás általános mutatója= forgóeszk. / röv.lej.köt.

1,3 ha eléri akkor a likviditás kedvező. A bankok 1,6-1,8 és a feletti értéket szeretik.

** likviditási gyorsráta= (forgóeszk. - készletek) / röv.lej.köt

** pénz eszköz likviditás= (pénzeszk. + likvid értékpap.) / röv.lej.köt

növekedés a kedvező mindhárom mutatónál. 1irányba mozognak.

III.Likviditási mérleg

A mérleg egyes tételeinek részletes elemzése

1. az abszolút eltérések módszere /az összegek alapján eltéréseket képez/

2. relatív eltérések módszere /mutatószámok alapján értékel/

Relatív eltérések módszere:

• viszonyítási alap meghatározása pl.: anyagköltség

• mutatószámok képzése

• előző, tárgyévi mutatók kiszámolása és az eltérések feltárása, okai. Indokolt, indokolatlan eltérések.

• Javasolt intézkedések

5 mérlegsort érint:

• Tárgyi eszközök

• Készletek

• Vevőkövetelések

• Pénzeszközök

• Szállítók

Abszolút eltérések módszere

• Eltérések képzése ( kivonás)

• Eltérések okai /indokolt és indokolatlan/

• Javasolt intézkedések

Immateriális javak

Abszolút eltérések módszerével elemezhető.

Tárgyi eszközök

Használhatósági fok = tárgyi eszk. könyv sz. értéke (vagy N érték) / tárgyi eszk. B értéke

Tárgyi eszk megújítási mértéke= tárgyév során akt. Érték / tárgyi e. záró B értéke

Befektetett pénzügyi eszközök

Abszolút eltérések módszerével elemezhető. Értékvesztés feltárása. Árfolyam nyereség, veszteség.

Szállítók

Átlagos szállítási futamidő napokban= ( szállítók – Áfa) / 1 napi anyagjellegű ráfordítások

Készletek

Relatív eltérések módszerével elemezhető. Tárolási mutatók.

Átlagos anyagtárolási idő napokban= anyagok / 1 napi anyagköltség

Áruk átlagos tárolási ideje napokban= áruk / 1 napi ELÁBÉ

Késztermékek átl. tárolási ideje= késztermékek / 1 napi közvetlen termelési költség

Félkész terméktárolási ideje napokban= félkész / 1 napi közvetlen termelési költség

Forgási idő mutatók

Fordulatok száma= forgalom / átlagkészlet

Forg. Idő napokban= átlagkészlet / (értékesítés / adott időszak napjai)

Követelések

Abszolút eltérések módszerével elemezhető.

A vevőkövetelések relatív eltérések módszerével.

Átlagos vevő futamidő= (vevők - Áfa) / 1napi értékesítési árbevétel

Értékpapírok elemzése:

Árfolyamok, kamatok..

Pénzeszközök

Relatív eltérések módszerével elemezhető.

Pénzeszközök nagysága napokban= pénzeszközök / 1napi értékesítési árbevétel

Aktív, passzív időbeli elhatárolások

Abszolút eltérések módszerével elemezhető.

Saját tőke: jó ha növekszik

Saját tőke

-lekötött tartalékok

-értékelési tartalékok

---------------------------

jegyzett tőkén felüli szabad saját tőke

Na kezdetnek ennyi elég, ha valamin nagyon elakadnál, írj, megpróbálok segíteni.

Ezen az oldalon találtam egy egészen jó mintát. Talán segít elindulni.

[link]

Elég nagy fába vágtad a fejszéd!

Ez egy nagyon sokrétű feladat, egy-egy ilyen pénzügyi terv akár 60-70 oldalas is lehet.

Fontos, hogy legyen benne Cash-flow elemzés, hitelelemzés, megtérülési vizsgálat. Grafikonokat is érdemes beletenni, hogy könnyebben értelmezhető legyen.

Abból kellene kiindulni, hogy kinek készül a pénzügyi terv: a tulajdonosoknak, a befektetőknek vagy a banknak.

Egy ruházati bolt nyitására kell pénzügyi tervet írnom, de még sosem csináltam ilyet.

Hogy kell?

Van valami "sorvezető" erre?

Vagy valaki tud esetleg segíteni ebben?